中国基金报记者 嘉合

银行存款利率年内再次迎来下调！

近期，大连旅顺口蒙银村镇银行、长岭蛟银村镇银行等多家农商行、村镇银行相继发布存款利率调整公告。从调整存款类型来看，主要对一年期、三年期、五年期等存款利率进行下调。

事实上，此已为继去年9月以来，商业银行第三轮对存款利率下调。据悉，今年9月1日，中大型银行率先对存款利率下调，随后一月起，多家中小银行也陆续开始对存款利率调整。

在市场看来，当前存款利率下行符合市场预期，且下调周期仍未结束。“鉴于当前银行经营情况，预计后续仍有动力推动利率下行。趁新一轮存款“降息”前提前锁定中长期存款产品。”

中小银行陆续下调存款利率

10月下旬以来，吉林、河南、山东等多地农商行、村镇银行发布存款利率调整通知，对一年期、三年期、五年期等长期限存款利率做出下调，下调幅度从10个基点至40个基点不等。

具体来看，在11月13日，大连旅顺口蒙银村镇银行更新了存款利率表，其中将活期存款利率由0.55%调整至0.50%，存款利率下调了5BP。

整存整取方面，三个月、半年、一年期、两年期定存利率暂未变化；三年期定存利率由3.5%下调至3.1%，下调了40bp；五年期定存利率由3.5%下调至3.2%，下调了30bp。

11月11日，长岭蛟银村镇银行发布公告称，即日起，该行调整定期两年、三年和五年期人民币存款挂牌利率至2.45%、3.1%、3.1%。据悉，此前上述对应期限的存款挂牌利率分别为2.85%、3.5%、3.5%。换言之，此次存款利率下调的幅度均为40bp。

11月1日，阜康津汇村镇银行发布公告，该行于11月2日起调整通知存款、定期存款利率，其中，一年、两年、三年和五年期定期存款执行利率均降至1.85%，较原执行利率分别下调30-65个基点。

除此之外，还有玉田大商村镇银行、天津津南村镇银行、泰安沪农商村镇银行等多家农商行、村镇银行相继在10月发布了存款利率调整公告，纷纷对存款利率给予下调。

据记者梳理发现，当前，银行下调存款利率的品种仍主要集中在对中长期限的产品上，即便是以存款利率较为高昂闻名的中小银行，现在普遍一年期存款利率为2.05%-2.25%区间、三年期多为3.1%，甚至不少银行5年期存款利率还跌破“3”，为2.9%的不在少数。

另据9月1日，国有六大银行统一更新当前的存款利率报价，除邮政银行外，当前一年期整存整取存款利率为1.55%、两年期利率为1.85%、三年期和五年期利率分别为2.2%和2.25%。

存款利率走低仍是大趋势所在

不过，在市场看来，存款利率下调符合预期的。据悉，今年6月和8月，LPR报价利率已经先后经历了两次下调，而贷款利率下行必然会进一步压低银行利润空间，促使存款利率下调。

同时，本次中小银行存款利率调整，事实上也是对今年9月国有银行和股份制银行集体下调存款利率又一次跟进，也是以往银行下调存款利率的常规惯例现象，即大行先调小行跟进。

在市场的共识观点看来，当前存款利率下调的周期还并未结束，后期预计仍将继续保持下行。

中信证券首席经济学家明明认为，今年以来，商业银行通过下调存款挂牌利率，降低存款利率自律上限、暂停部分高息产品业务等方式，控制存款利率，压降负债成本。在政策引导和市场调整下，存款利率持续走低，截至9月，1年期存款平均利率为1.988%，已经跌破2%的整数关口。“但面对当前较为复杂的经营环境，预计银行后续仍有动力推动存款利率下行。”

“近年来，存款增长速度较快，存款市场供给较为充分。从银行角度看，去年以来净息差呈逐季下降之势，通过下调存款利率、压降负债成本来延缓净息差缩窄压力、保持稳健发展态势，在当前和今后一段时间内仍然具有必要性。”招联首席研究员董希淼也称。

值得一提的是，鉴于当前银行存款利率的不断下行，今年以来“存款搬家”现象也越发凸显，银行理财的规模在年内在不断的增长。中信证券测算的数据显示，10月理财规模环比大幅增长1.15万亿元至27.32万亿元，增幅达4.39%，并预计11月理财规模将接近28万亿元。

“当前，3%以上的存款产品已难觅踪迹。因此前来询问存款和购买存款产品的投资者已经感觉明显减少，而更多青睐注重较为稳健的银行理财产品。”有银行网点从业人员表示，与去年同期相比，银行理财产品和投资者也都更为成熟，对风险能够有一定认识和容忍能力。

明明认为，“存款搬家”的现象或将强化，但短期内考虑到居民风险偏好影响，预计存款仍将保持上升趋势。“考虑到储户对于原属于存款的资金的安全性要求往往更高，因此中长期视角下，预计“存款搬家”将使得银行理财等低风险资管产品迎来增量资金。”

此外，星图金融研究院副院长薛洪言预计，存款利率全面下行的同时，各家银行依旧会加大特色存款创新力度，以实现差异化营销的目的，或为了维系特定客户黏性。“储户若风险偏好较低，只信赖银行存款，应趁新一轮存款“降息”前提前锁定中长期存款产品；若风险偏好较高，建议可考虑更具收益性价比的银行理财、公募基金等投资产品，平衡资产配置。”

编辑：舰长

审核：木鱼

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